美国园林市场概况

    美国市政园林—施工规模有限，参与企业体量偏小

    美国是极其重视园林绿化与居民休闲的国家，经过60余年发展，目前已经建立起以国家公园（NationalParks）、州立公园（StateParks）和城市公园（CityParks）为核心，管理运营架构完善的市政公园体系。至2009年底，国家公园和州立公园合计面积已达到9444万英亩，约占国土面积的4.2%。虽然公园数量、面积一直保持在较高水平，但由于受到园林设计需与自然景观融合发展、极为严格的财政拨款审核制度，以及土地私有化等因素影响，美国园林行业一直按照“大园林，小施工；重自然，轻人工”模式运行，各个园林项目施工规模有限，建设施工支出（绝对金额、支出占比）一直维持在较低水平，因此在美国市政园林不断发展过程中，并未涌现出大量规模化园林施工企业，超过70%企业为员工数不足500人的中小型企业。

    美国国家公园—强调自然景观，淡化人为影响

    管理、运营体系完善，全球成功典范之一。美国是最早建立国家公园和国家公园管理体系的国家，根据美国国会法律规定，国家公园主要包括国家天然公园、国家历史公园和国家娱乐活动区三大类，至2009年底三类园区总面积已超过8000万英亩，其中国家景区公园占比超过60%。在管理体系上，美国国家公园由联邦政府内政部下属的国家公园管理局垂直管理，园区范围面积内全部资源处置权均由联邦政府统一管控，任何州或城市不得私自进行开发利用。国家公园在运营上主要依靠政府拨款以及部分私人或财团捐赠，门票只是作为控制游客数量，保持园区环境的调控手段，而非主要盈利来源。目前美国国家公园年均接待游客规模约在2.5-3亿人次，优美的环境和良好的运营体系已使其成为全球国家公园成功典范之一。

    美国国家公园增速平稳，建设投资仅占总支出10%-15%。NPS3对国家公园认证有着较为严格的标准和程序，要求每个国家公园在满足适合性、可行性的同时，还必须具有广泛的全国性意义，在过去60年间，美国国家公园面积CAGR仅为2%，进入90年代后国家公园总面积一直维持在7500-8000万英亩。

    由于国家公园是以保护国家自然文化遗产为主要目的，确保资源的真实性、完整性，和可持续利用是美国国家公园发展的基础，因此在开发建设过程中NPS一直遵循以天然景观为主要内容，人工建筑、设施只提供必要辅助功能，保证“下一代人欣赏真实原始景色”的原则，对每年国家公园新开工建设支出在总额上进行严格管控，要求各主要国家公园相互“竞争”申请总额有限的建设资金，并由丹佛设计中心进行统一规划设计。在过去60余年美国国家公园总支出中，服务人员工资和园区维护费用支出占比一直维持在50%-60%，而建设施工仅占10%-15%，2009年美国国家公园建设施工总额仅为3.54亿美元，约占当年总支出的12.26%。

    美国州立公园—分布广泛，较重视日常建设维护

    园区地域分布广，维护支出主要来自于经营收入。美国州立公园是各州政府为保护辖区内自然风光、历史文化遗产、野生动物/矿产/植被等资源而建立起的公园体系，同时其也为当地居民和游客提供休闲度假场所。目前美国州立公园数量已超2000家，面积接近1400万英亩，华盛顿、俄勒冈、加利福尼亚、佛罗里达等地区州立公园数量均在百家以上。但与国家公园资金基本依靠联邦政府财政拨款的模式不同，州立公园运营资金主要由经营收入、州政府拨款和其他捐款等构成，其中经营性收入是州立公园运营资金最主要来源。相对国家公园而言，州立公园数量更多、分布更广，目前年接待游客数量已超7.5亿人次，2010年美国州立公园经营性收入约为9.8亿美元，约占全年州立公园日常运营性支出50.1%。

    建设支出占比高于国家公园。由于州立公园运营支出更多的依靠园区经营性收入，相比国家公园，为吸引游客，州立公园更加关注园区建设和服务，因此在诸如周末供游人使用的宿营地、景区周边服务设施，以及人工观赏景观等方面投资力度均要强于国家公园。从1950-1975年美国州立公园建设高峰投资分类来看，虽然受到土地私有化因素影响，各州政府需耗费大量资金（约占总支出的10%-15%）进行土地购置，但在园区建设方面投资却从未缩减，建设及维护投资在总支出中比例一直稳定在20%-30%，远高于国家公园10%-15%的建设支出占比。2010年美国州立公园全部运营支出约为19.56亿美元，其中园区建设改造支出可能不达5亿元。

    城市公园—日常休闲场所，单位造价远低于我国市政园林

    存量面积小，“大手笔”园林城市少。从19世纪开始，随着美国经济快速发展以及居民生活水平不断提升，人们开始对居住环境的舒适性和安全性提出了更高要求，在城市内寻找自然呼吸空间和休闲娱乐场所是居民所关注的焦点。

    从1858年美国第一个城市公园—纽约中央公园建立开始，全美各大城市都已陆续开始建立了各自的中央公园，并逐步由单一绿地逐步发展成以带状绿地联系的公园体系，其功能也从早期的环境保护、防灾、开发引导转变为居民户外活动的主要场所。但由于受到城区设计规划、土地私有化等因素影响，根据统计，至2011年美国主要城市市区公园绿地面积仅为156万英亩，2008-2011年CAGR为4.28%。从2011年美国各主要城市园林建设年均支出来看，纽约以近6亿美元位居第一位，但排名第二、第三的芝加哥和华盛顿仅为1亿美元左右，“大手笔”进行园林建设城市较少。、

    定位“绿色、简单、自然”，单位造价远低于我国市政园林。从风格来看，美国园林是在欧洲自然式园林基础上发展而成，因此在设计、建设中更关注与环境融合，强调对自然景色的恢复；从功能来看，相对于国家、州立公园而言，城市公园更多的承担了居民日常休闲娱乐需求，是居民出游、聚会、以及各种休闲娱乐活动首选场所。正是由于城市公园在风格和功能上这种特殊定位，使其在设计建设过程中更强调保留大面积开放式草坪、草场、运动场，并只增设一些简单功能区域，如野餐区、儿童游戏场等人工设施，长期保持“绿色、简单、自然”发展定位。在此背景下，2009-2011年美国城市公园新增面积单位造价仅为40-80元人民币/平方米，远低于国内200-300元人民币4/平方米的建设成本。

    建设规模与细化分工限制美国园林施工企业规模

    美国市政园林年均建设施工规模有限。由于受到环境保护、资金、土地私有化等因素制约，美国市政园林建设规模有限，我们根据美国统计局数据测算其三大主体—国家公园、州立公园、城市公园在2010年建设施工总规模仅约为14.2亿美元。

    细分化施工使美国园林施工企业偏好中小型规模。与建筑装饰行业5相似，美国园林施工行业也呈现出以小公司为主的格局，70%以上的公司为500人规模以下的中小型公司，我们认为其主要原因在于“规模不经济”。我们发现美国建筑施工企业，随着公司规模增大，其员工的平均工资水平呈现明显上行趋势，500人以上规模公司人均工资是20人以下小型公司人均工资的1.5-1.7倍，而在美国这种施工分工极其细化、客户分布广泛、单体订单规模有限的市场，“规模不经济”使大量园林施工企业维持在中小型规模。从美国园林企业发展现状来看，我们统计了园林施工收入规模排名前十的公司6，除ValleyCrest收入规模过亿外，其余公司年收入规模均维持在3000-7000万美元，行业内龙头公司规模偏小。