地方频道广东

2012年广东东莞中小企业融资难的原因分析

2013-06-13 16:16:04

    内容摘要:2010年以来,国家的宏观调控政策不断收紧,银行可用的信贷额度越来越紧张,供需失衡也导致了银行贷款实际利率的大幅上升。对于一些竞争力不强又面临原材料成本上升、劳动力价格上升压力的企业来说,无疑进一步增加了经营风险。

    1.经营管理水平较低。一是东莞地区的中小企业,大都是粗放型的加工企业,制度不规范,企业管理水平较低,没有健全的公司治理机制,其关键管理人员往往由家族人员担任,较少建立职业经理人管理机制。据统计,仅有69.6%的企业总经理具有大专以上学历。高达75.1%的企业高层管理人员由投资者(49.6%)或者董事会成员推荐家族成员(25.5%)兼任,通过市场形式招聘职业经理人的企业比例不足20%。东莞市很多中小企业并没有真正建立起现代化的企业管理制度,市场化和规范化程度还远远不够,公司治理结构落后。二是财务信息不透明,中小企业一般存在财务报表不真实,不健全,银行很难根据企业提供的公开报表对企业进行准确的风险判断,以致银行做调查时,需要花费大量的时间和精力进行审查,增加了贷款的风险。三是东莞一些中小企业资金流向不清晰,增加了银行的监控成本。四是部分企业信用体系极不完善,在交易和融资关系中不讲信用,对银行有意拖欠贷款,甚至有意逃避银行债务。银行不得不加强信贷管理,提高放贷条件。因此,银行也会从贷款成本及风险考虑,极不情愿做中小企业贷款。

    2.银行贷款条件高。金融危机发生后,各家银行风险意识普遍增强,贷款更加慎重,信贷管理力度有所加大,在当今信息不对称及道德风险较高的情况下,银行采取提高信用标准,设置门槛来降低风险具有一定的必然性,但这恰恰也是小企业融资的最大障碍。东莞的中小企业可以用作贷款抵押的资产很少。目前,被银行认可的最多就是土地、房产、设备等产权明晰的固定资产,这个特性严重制约了中小企业的贷款能力。东莞的中小企业,所办理的厂房很多都是集体土地上的房子,集体土地盖的厂房,一般也比较难甚至不能办理房产证。银行无法取得有效的抵押,为降低信贷风险,银行自然不会轻易向中小企业放贷。

    3.缺乏担保抵押物。中小企业可供抵押物少,抵押物的折扣率高,并且担保抵押的评估手续繁琐,收费昂贵,企业普遍难以承受。此外,中小企业很难找到合适的担保人或单位,进行企业之间联保互保。缺乏有效的管理监督机制,各种担保抵押物的评估验证在企业融资贷款中矛盾突出,许多企业由于担保抵押不能达到银行内部的放贷要求而造成贷款难。在东莞,由于特殊的历史和地域原因,大部分中小企业租用厂房开展经营,自建的厂房及占用的土地也基本属于与村镇集体所有权人签署长期租赁协议的性质,不符合土地管理办法规定,无法办理产权证,当然也无法进行有效的抵押登记手续。而企业的机器设备、存货等有形资产则大多存在价值低、品种多、难于监控等特点,银行很难以此为质押对企业发放贷款。在获得贷款的调查企业中,有61.5%的企业获得贷款的抵押物都是房产和地产,除了房地产抵押,银行几乎不认可其他任何抵押形式,没有房地产抵押,中小企业获得贷款的几率较低。

    4.融资成本过高。《2011广东省中小企业融资调研报告》指出,2008年金融危机时期,企业一般商业贷款的融资成本为5.31%(基准利率),而目前企业一般商业贷款的融资成本为7.22%,同比增加18.73%,民间借款的融资成本为16.74%,同比增加13.35%。而且中小企业贷款手续繁琐,银行信贷的经营环节(包括客户调查、资信评估、贷款发放、贷后监督)一个都不能减少,普遍需要2~3个月时间,许多中小企业难以承受。

    5.民间借贷困难。民间借贷的利率一般都高于同期银行利息的4倍,有的甚至高达10倍以上,这样导致了中小企业的负担及风险的增加。2010年以来,国家的宏观调控政策不断收紧,银行可用的信贷额度越来越紧张,供需失衡也导致了银行贷款实际利率的大幅上升。对于一些竞争力不强又面临原材料成本上升、劳动力价格上升压力的企业来说,无疑进一步增加了经营风险。

返回顶部