2016年中国养老产业市场现状分析及行业发展趋势【图】

养老产业养老 2016-05-10 07:38

养老产业是为老年人提供物质、精神生活服务相关产业的总称，覆盖地产、医疗、金融、消费等广泛领域，我国养老产业发展现状是需求旺盛但给付能力不足，老年人群整体消费能力较低，是制约我国养老产业发展的关键因素。伴随着未来5-10 年“婴儿潮”高净值人群变老，与当前老年人财富及消费偏低的现状形成明显“预期差”，从而带来巨大增量蛋糕，高净值人群的老龄化将是我国养老产业的最大红利。

一、人口结构驱动养老产业快速扩容

由于我国出生率的大幅下降和预期寿命的不断增加，老龄化进程呈现加快趋势。2000年，我国60 岁以上老龄人口占总人口比重超过10%，达到国际上公认的“老龄化社会”。根据民政局发布的《2014年社会服务发展统计公报》，我国60岁及以上老龄人口2.12 亿，占总人口的15.5%，成为了世界上首个老年人口突破2亿的国家。预计2015 年后我国将迎来老龄化高峰期，2050年老龄人口占比将超过30%，高于美国等大部分发达国家。

养老产业的潜在需求取决于人口老龄化的进程，老龄化加速养老产业的需求释放。随着未来5-10年建国后第二次“婴儿潮”一代逐渐进入老年，中国老龄化进程将会进一步加速，“养儿防老”的家庭模式愈发难以维系，养老产业将迎来快速发展的“黄金阶段”。新增老年人口可支配财富更多，从这部分高净值人群的消费需求来看，高端医疗和养老将成为未来的主要消费需求。

我国60岁以上老年人占总人口的比例预测

我国建国后“婴儿潮”逐渐进入老龄化阶段

二、20万亿规模的养老市场空间

我国养老产业的现状是：养老需求旺盛但给付能力不足，与老年市场的巨大潜在需求相比，国内养老市场的供给能力并未能与之相配。我国属于未富先老的国家，目前养老产业尚处于起步阶段，2014年，我国60岁以上老人每千人床位数27.2张，仅为国际标准规定的一半左右，存在较大差距。根据国务院《关于加快发展养老服务业的若干意见》，到2020年每千名老人的养老床位数将增至35-45张。

我国每千名老人的养老床位数（张）

2014年，我国养老产业的市场容量为4.1万亿，占GDP的6.44%，但与美国22.3%、欧洲20.1%-36.8%的比重相比，仍有较大差距，预计到2020年，我国养老产业的市场空间将达到7.7 万亿，到2030年有望实现22.3 万亿。我们认为，随着社会保障制度的完善，老龄人群支付能力的提升，超20万亿的养老市场规模静待挖掘。

我国养老产业市场容量预测（单位：万亿元）

三、中国养老产业发展趋势预测

我国养老面临“未富先老”的现状，长期以来，老年人支付能力不足是制约我国养老产业发展的关键。伴随着未来5-10 年“婴儿潮”高净值人群变老，与当前老年人财富及消费偏低的现状形成明显“预期差”，从而带来巨大增量蛋糕。“富人变老”将是我国养老产业的最大红利。

我们认为，面向中高端人群的“精品化、连锁化”的商业化养老服务有望率先爆发。从长期看，借鉴日本长期照护保险等方式提高老年人群的支付能力，能够大幅释放不同收入阶层老年人的介护需求，有望极大推动养老产业的社会化发展，并且带动医疗器械、介护照料、护工培训等相关行业的发展，建议关注我国介护保险政策的推出。

1、失能、痴呆等无自理能力，以及需康复治疗的老年人是机构养老的刚需。在日本，健康老人及需支援老人以居家养老结合社区服务为主，需介护老人进入特殊型机构养老，在日本居家养老和机构养老是一个互补的关系，日本介护保险制度的推出大幅度降低了失能病人自付费用，提升了养老院入住率。
随着我国老龄化加速，失能老人比重也将持续增加，我国介护保险制度的设立，将大幅增加对医养结合养老院的需求。从企业经营模式分析，日本这类养老设施规模不大，普遍采取“集团化、连锁化、标准化”经营，尽可能地降低经营风险与控制成本，提高精细化管理与服务水平。

2、参照日本养老的发展经验，居家养老仍将是未来主流的养老模式，我们认为“互联网+”的养老公司面对的居家养老服务“蓝海”市场未来弹性会更大。此外由于居家养老的老人需要医疗、健康、家政、介护等服务，未来对养老护理人才的需求很大，布局医疗器械、康复器械、远程医疗以及护理培训等领域的公司未来具有较大的成长空间。

我国养老产业的发展趋势