2010年1-5月我国纺织行业运行态势

智研咨询讯：

　　内容提示：2010年以来，在国际市场逐步好转、库存回补需求仍较强劲、内需市场持续兴旺以及上年同期基数较低等因素的综合影响下，我国纺织行业主要指标继续呈现同比回升态势。但由于纺织行业面临的成本压力持续加大，国内外环境因素较为复杂，成为我们对行业运行下行压力继续加大的主要担忧。

　　内销表现向好，支撑作用加强
　　2010年以来，我国社会消费品零售总额一直保持着去年以来的稳步上涨态势，成为推动我国经济复苏不断巩固的稳定因素，也继续发挥了促进我国纺织行业发展继续回暖的重要支撑作用。2010年1-5月，我国衣着类商品零售额同比增长23.1%，高于同期社会消费品零售总额增速4.9个百分点。同期，我国规模以上纺织企业累计实现内销产值13476.36亿元，同比增长29.80%，增速较上年同期提高20.38个百分点，而内销产值占比也较上年同期提升近2个百分点。

　　出口明显好转，纺织品快于服装
　　受国际市场有所恢复、采购商补库需求增加以及部分国内企业为避免人民币升值带来出口损失而抢先出口等因素的综合作用，纺织行业出口呈现出明显的回升态势。2010年1-5月，我国纺织品服装出口总额达722.05亿美元，同比增长了19.52%，增速较上年同期提高30.65个百分点，较今年1-4月提高了3.76个百分点。其中，纺织品出口额为305.52亿元，同比增长了29.53%；服装出口额为416.53亿美元，同比增长了13.12%。纺织品出口增速快于服装，且占全部纺织品服装出口总额的比重较上年同期提高了3.26个百分点。这说明一方面在于受原料价格上涨影响，部分纺织品产品出口价格有所提升，另一方面也在于周边竞争对手国纺织行业景气回升，加大对相关配套产品的进口力度。

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　　生产增长较快，但有减缓迹象
　　2010年1-5月，我国纺织行业5.3万家规模以上企业累计完成工业总产值16865.22亿元，同比增长26.55%，增速较上年同期提高21.34个百分点。纵向对比来看，该增速是近年来同期的最高水平；但横向对比来看，1-5月的生产增速较今年1-2月、1-3月和1-4月分别下降了0.50、0.43和0.14个百分点，呈现出增长逐渐减缓的态势。
　　
　　同期，主要纺织产品产量增速也呈同比增长较快的走势，但部分产品(尤其是产业链前端产品)产量增速较前几个月有所减缓。据统计，1-5月，规模以上纺织企业化纤产量同比增长15.86%，较上年同期加快8.03个百分点，但较今年1-4月、1-3月增速分别下滑了2.75和4.14个百分点；纱产量同比增长17.41%，较上年同期加快8.39个百分点，但较今年1-4月、1-3月增速分别下滑了1.29和2.21个百分点；布产量同比增长17.38%，较上年同期加快18.24个百分点，但较今年1-4月、1-3月增速分别下滑了0.33和0.26个百分点。

　　投资稳定增长，结构调整加快
　　今年以来，受内需市场增长较快和出口复苏等因素的综合影响，我国纺织企业固定资产投资稳定增长，区域结构调整步伐进一步加快。据统计，2010年1-5月，纺织行业500万元以上项目固定资产投资总额达1161.87亿元，同比增长19.87%，增速较上年同期加快14.17个百分点，但较今年1-4月减缓了0.08个百分点，也反映出目前行业投资稍有减缓。

　　而从行业投资的区域结构来看，中部地区的投资增速达38.15%，西部地区投资增速达45.64%，分别高于全行业的投资平均增速水平18.28个百分点和25.77个百分点。与此同时，中西部地区的投资额所占比重也较上年同期提高6.29个百分点，达44.27%，反映出我国纺织行业的区域结构调整步伐在继续加大。

　　盈利明显改善，运行质量加强
　　今年以来，在出口明显回升，内销持续向好以及行业内部加快结构调整等因素的综合作用下，我国纺织行业的赢利能力较上年同期有明显改善，行业利润同比大幅增长。据统计，2010年1-5月，规模以上纺织企业累计实现利润总额719.01亿元，同比增长61.10%，增速较上年同期提高61.24个百分点。全行业利润率为4.43%，较上年同期提高0.91个百分点。

　　与此同时，行业运行质量指标也均有所改善。据统计，2010年1-5月，我国规模以上纺织企业新产品产值增速达34.91%，增速高于工业总产值增速8.36个百分点，新产品产值率达6.56%，较上年同期提高了0.41个百分点。同期，行业规模以上企业的劳动生产率(按照工业总产值计算)为37.83万元/人，同比提高了24.87%。行业三费比例为6.03%，较上年同期下降0.40个百分点。行业产成品周转率为18.71次/年，较上年同期加快了25.12%。

　　下行风险仍然较大
　　总体来看，我国纺织行业经济运行仍呈现稳步回升的趋势，但现阶段纺织行业面临的成本压力日益突出，国际市场环境非常复杂，使得行业运行的下行风险仍然较大。

　　生产要素价格上涨过快
　　今年以来，棉花等原料价格持续上涨。据有关数据，至7月14日，我国328级棉已经涨到了18403元/吨。居高不下的棉花价格使得生产企业苦不堪言。加上劳动力成本、燃料动力成本的持续上涨等，高涨的生产要素价格成为现阶段行业运行所面临的突出压力。

　　人民币升值预期继续增强
　　人民币汇率改革的再次启动，增强了人民币汇率的弹性。目前来看，人民币呈现出震荡中逐步升值的态势。据有关数据，7月12日人民币创下了汇改以来的新高，对美元中间价达6.7718，无疑将对行业出口造成一定影响。

　　海外经济复苏步伐放缓
　　欧元区的主权债务危机阴云仍挥之不去，美国市场近期公布的采购经理人指数、零售市场增速等数据也都显示出其经济复苏有放缓迹象。全球经济复苏前景迷茫，使得我国纺织行业所面临的出口市场甚难乐观。