2019年中国婴儿配方奶粉市场发展趋势预测[图]

    一、婴儿配方奶粉市场现状分析

    作为当下婴幼儿喂养的“刚需”之一，婴幼儿配方奶需求可谓火爆。目前我国通过注册的国内生产企业有103家、国外77家，却有2000多个品牌系列，其中没有生产工厂的贴牌品牌专家估计约1000个，同一企业下同年龄段不同配方之间并无明显差别。

婴幼儿奶粉行业竞争格局分析

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国婴幼儿奶粉行业市场监测及未来前景预测报告》

    2018年6月婴幼儿奶粉品牌竞争力前三甲依次为惠氏、美素佳儿以及爱他美。其中，惠氏的市场竞争力最强，竞争力为15.54，继续稳占冠军宝座。美素佳儿超越爱他美排第二。6月婴幼儿奶粉竞争力前十的品牌还有美赞臣、雅培、伊利、飞鹤、诺优能、A2以及雀巢。另外，美素佳儿、伊利及惠氏均进入环比红榜中。在单品榜中，900g规格更受青睐。

2018年6月婴幼儿奶粉品牌竞争力TOP10

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    从线上品牌竞争力指数来看，竞争力前十的品牌分别是：固力果、惠氏、贝拉米、美素佳儿、卡洛塔妮、伊利、合生元、A2、雅培和美赞臣。其中，固力果以76.51的竞争力遥遥领先。

2018年6月婴幼儿奶粉品牌线上竞争力指数TOP10

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    中国是全球第二大婴童消费市场，婴幼儿奶粉行业发展有着天然优势，市场规模更是逐年递增。2006年以来，我国婴幼儿奶粉行业快速发展，2015年市场规模达到1129亿元，复合增速高达22%，其中销量复合增速高达15%，2017年为1650亿元，年均复合增长率达到16%，2018年中国婴幼儿奶粉行业市场规模将有望突破2000亿元。

2013-2018年中国婴幼儿奶粉行业市场规模走势

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2016-2019年中国有机奶粉市场规模走势

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    二、婴儿配方奶市场预测

    1、出生率下降影响婴儿配方奶市场销量预测

    中国2018年出生人口数量大幅下降（估算新生儿人数同比下降7-13%至约1,500万-1,600万）。虽然官方数据尚未公布，但上半年各地区新生儿人数的平均下降了10-20%。

    出生人数减少主要是因为二胎政策的提振作用较之2016-17年消退。在中国政府全面放开二胎政策后，二胎出生人口在2016-17年上升，但累积需求已基本释放。与此同时，一胎实际出生率大幅下降，反映出居民对于教育和生活成本上升的焦虑情绪日益严重。

    如果假设2018年出生人口为1,550万人，则隐含生育率约为1.4，接近亚洲发达国家水平。展望未来，中国统计局数据显示，年龄介于23-33岁的已婚女性人数可能在未来三年进一步减少，意味着生育率前景不利。如果生育率持平（情景2），则到2030年出生人口数量将降至约1,100万人，隐含年均复合降幅为2.4%；如果生育率每年进一步下降1%（情景3），则到2030年出生人口数量将降至约1,000万人。

中国出生人口和生育率vs.已婚人口数

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2017年中国生育率仅为1.6生育率

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预计2018年出生人口数量将因为二胎减少而受到拖累出生人口数量

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2018年上半年新出生人口数降幅超过了15%

到2030年，年龄介于23-33岁的女性人口数量将走低23-33岁女性人数

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    销量压力从2019年开始显现，消费升级趋势未改考虑到出生人口下降，现在预计2019年婴儿配方奶销量基本持平(0.5%)、2020年销量下降2%。由于婴儿配方奶的消费主体是1-3岁婴幼儿，出生人口对于此类产品销量增长的影响存在滞后，预计2020年销量将低于2019年。由于目前单位消费量已处在相对较高的水平，因此预计未来三年渗透率升幅将放缓。

    但是消费高端化/产品结构升级将继续推动行业增长。在过去两年中，高档婴儿配方奶在整体市场中的份额已从2016年的12%升至23%，而且增速仍高于其他子类别。

    虽然中国婴儿配方奶价格高于全球，但是中国家长仍愿为购买婴儿配方奶支付溢价，特别是在网购渗透率相对不高的低线城市。在高端领域中，有机奶、A2蛋白奶和羊奶销售也稳健增长，反映出居民改善营养的需求。

    与其他国家相比，中国婴儿配方奶的渗透率不算很低每位婴儿的消费量

婴儿配方奶的渗透率对对比

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预计婴儿配方奶销量将下降，但渗透率上升将带来一定缓冲

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预计消费升级将带动行业增长

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预计市场增速放缓，增长主要来自均价提升中国婴儿配方奶市场预测

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高端和超高端产品继续扩大市场份额

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    2、2019年婴儿配方奶市场竞争依然激烈

    2019年竞争依然激烈，扩大低线城市市场份额是重点所在2018年多数国内企业都实现了强劲的销售增长，得益于新包装产品上量/分销，以及低线城市杂牌小企业退出市场。此外，母婴店仍是一个主要增长引擎，在消费者更青睐店内体验的低线城市尤其如此。

    许多企业都为2019年设定了雄心勃勃的销售目标，例如雅士利/合生元/澳优乳业分别计划同比增长20%/10%/超过10%。国际品牌还在积极扩张低线城市市场，可能推动2019年竞争升温。
在国内品牌中，较多涉足母婴店渠道和高端领域的品牌有望实现更快的销售增长。

预计母婴店和线上渠道增幅将保持在百分比个位数中高端

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伊利与合生元的收入主要来自母婴店，而A2M和贝拉米的销售主要来自线上渠道各渠道销售占比，2017年

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过去两年市场快速整合配方奶市场份额，2018年vs.2016年
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合生元、达能和伊利的线下市场份额持续扩张线下市场份额（现代贸易和母婴店渠道合计）

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爱他美的线上渠道份额仍遥遥领先

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近期飞鹤奶粉市场份额显著提高

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