中国汽车报废即将迎来高峰期：汽车拆解市场空间及报废量、回收率分析[图]

    消费在国民经济和社会发展中发挥着基础性作用，从年初的《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》到两会的“减税方案”，有关部门正着重深化消费侧结构性改革。推动汽车、家电、消费电子的更新消费市场、完善回收政策以及发展循环经济，不仅对宏观经济逆周期调节发挥重要作用，也对推动消费侧循环经济产业升级具有重要意义。再生资源产业是循环经济重要载体，政策的进一步松绑，有望破除前期枷锁，使本已黯淡的再生资源行业，实现灿烂涅槃。

    2019年政策加速消费侧更新消费市场、加快循环经济方案的落实。消费在国民经济和社会发展中发挥着基础性作用，这不仅对宏观经济逆周期调节可以发挥重要作用，也对推动消费侧循环经济产业变革具有重要意义。

    再生资源：是指在社会生产和生活消费过程中产生的，已经失去原有全部或部分使用价值，经过回收、加工处理，能够使其重新获得使用价值的各种废弃物。包括废旧金属、报废电器电子产品、报废机电设备及其零部件、废造纸原料（如废纸、废棉等）、废轻化工原料（如橡胶、塑料、农药包装物、动物杂骨、毛发等）、废玻璃等。

2017年主要再生资源回收量占比

数据来源：公开资料整理

2017年主要再生资源回收价值占比

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    2017年中国再生资源回收总量2.82亿吨，同比增长10%，回收价值7550.7亿元，同比增长27.92%，全国再生资源回收企业数量为9万多家，回收行业从业人员约为1200万人。到2020年，整个资源循环利用产业产值有望达到3万亿元。

    经济发展水平与生活水平的提升带来生活垃圾废弃量的增长，2017年全国202个大、中城市生活垃圾产生总量为2.02亿吨，面对“垃圾围城”，全部直接处置对生态环境造成的压力可想而知，因此必须通过分类最大限度减少填埋与焚烧量。

2017年城市垃圾产生量前十城市

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    逆向物流是正向物流的反过程，正向物流指产品通过生产商到销售商再到顾客的过程，逆向物流则是由顾客到生产商的过程。逆向物流是实现生产者责任延伸制的重要手段。生产商可以利用销售网络与售后服务网络建立起逆向物流回收体系，实现废弃产品的再制造、资源再利用或者废弃物的最终处理。

    报废汽车是典型的综合型再生资源，可以提供钢铁、有色金属、贵金属、塑料、橡胶等原材料。汽车拆解产业链以拆解环节为中心，向上游延伸至报废车的回收、拍卖，向下游延伸至零部件的再生、金属与非金属材料的再利用，对保护环境、节约资源、推动循环经济具有重大意义。

汽车拆解产业链

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    一、报废特征

    中国经济经过多年快速发展，居民财富快速积累，汽车行业也经历了蓬勃发展，汽车保有量快速增加；另一方面，资源环境约束因素，使汽车尾气减排以及新能源汽车的需求越来越迫切。

    1、快速增长时期积累的车辆将达到报废期。

    2009年，中国汽车产销1300多万辆，超越美国成为世界汽车产销第一大国。2014年，中国机动车保有量2.64亿辆，首次超越美国；2018年，中国机动车保有量达到了3.27亿辆；其中汽车保有量约为2.4亿辆。

    一般汽车正常使用报废期在10-15年；快速增长时期积累的车辆达到报废期意味着报废高峰的来临。从可获取的美国机动车保有量数据看，20世纪70年代以来美国机动车保有量进一步快速增长；而20世纪80-90年代正式进入第一波汽车报废的高峰。

    2、环保因素、新能源汽车逐渐崛起，进一步加速老旧车辆更新换代。

    到2017年，基本淘汰全国范围的黄标车。2015年10月，环保部、公安部、财政部、交通运输部、商务部联合印发《关于全面推进黄标车淘汰工作的通知》，要求对达到国家强制报废规定的，一律按规定报废。且距机动车强制报废年限1年以内（含1年）的机动车，不得变更使用性质、转移所有权或者转出登记地所属地市级行政区域。

    黄标车是指新车定型时排放水平低于国Ⅰ排放标准的汽油车和国Ⅲ排放标准的柴油车的统称，尾气排放污染量大、浓度高、排放稳定性差。截至2012年底，全国“黄标车”保有量1451.4万辆，占汽车保有量的13.4%。2008年至2015年间，京津冀共淘汰黄标车136.22万辆。随着2017年底淘汰黄标车任务的收尾，国Ⅲ车辆淘汰工作在全国各地开始启动。2018年6月，交通运输部就加强车辆结构升级方面时强调，推广使用新能源汽车的同时大力淘汰老旧车辆。

各地国Ⅱ、Ⅲ车淘汰措施

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    一方面囯Ⅲ淘汰工作的逐步展开提供了丰富车源，使得汽车拆解行业业务量大幅增长，另一方面多数省市对提前淘汰的囯Ⅲ车给予不同程度的高补贴，引导报废囯Ⅲ车辆加速报废。

    3、政策推动非法拆解车辆流入正规报废渠道

    2017年全国机动车回收数量174.1万辆，其中汽车147.2万辆，而美国年回收汽车量约1000万辆左右。中美差距巨大的原因在于中国报废汽车正规回收率相当低，在30%左右，而美国达到了80%左右；但随着汽车拆解市场逐渐规范，尤其是五大总成再制造放开，盈利模式畅通、监管追溯更严格后，原来流入非法拆解渠道的车辆将快速涌入正规报废渠道，报废汽车回收量有望快速攀升。

2011-2017年中国报废汽车回收情况

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二、汽车拆解市场空间
1、车联报废年限
2017年重、中、轻、微型货车销量占比分别为：8.99%、6.50%、62.58%、21.93%，加权后货车平均报废年限为14.34年。同理，2017年大、中、小型客车销量占比分别为：19.56%、14.96%、65.48%，加权后客车平均报废年限为10.40年。乘用车未规定强制报废年限，但使用期一般不超过10年，为保守估计按10年计算。

货车报废年限预测

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客车报废年限预测

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    2、报废量及回收量预测

    货车平均报废年限为10年，那么十年前的货车销量对应十年后的货车报废量，客车与乘用车报废量的估算方法同理。从而得到，2020年，中国汽车报废量过千万，约1190万辆；到2025年，汽车报废量约2441万辆。

2017-2025年中国汽车报废量及测算

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    当前中国报废车正规回收率在30%左右，其余部分流向非法拆解企业或者卖向偏远地区沉积下来，但随着国内报废汽车拆解行业相关法律逐渐健全，法律执行力度逐渐加大，拆解企业盈利能力提升，行业将逐渐向规范化发展。

2017-2025年报废车回收率及预测

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    到2020年，报废车回收量约400万辆；到2025年，回收量过千万，约1221万辆。需要指出的是达到报废年限的车辆可能通过二手车交易的方式流入经济欠发达地区，从而导致报废量与回收量之差，因此，提升回收率还需要各级政府加强监管。

    3、各类材料回收量预测

    为了节约资源、国家计委、国家经委、国家能源委和交通部、国家物资总局遵照国务院指示精神，联合下发《关于印发<载重汽车更新试行办法>的通知》文件，规定了汽车更新和回收手续，明确“回收部门接受旧车后，应及时解体作废钢铁处理，不得用旧零、拼装汽车变卖。因此，目前我国大多数拆解企业都将报废车全部拆解为废生铁、废钢、废玻璃等原材料。

各类报废汽车材料组成

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    预计到2020年报废汽车生铁、钢材、有色金属、玻璃、塑料回收量分别为16.7、275.1、23.0、16.9、59.0万吨。到2025年，五类材料回收量分别为：50.3、828.8、69.5、50.8、177.7万吨。

    三、汽车拆解市场规模预测

    汽车拆解市场规模由两部分组成：五大总成回收价值与剩余废旧材料回收价值。具体计算公式：市场规模=∑（各类材料回收量*废旧材料价格）+五大总成价格。经测算，2020年汽车拆解市场规模约281亿元；2025年规模达846亿元。

废旧材料五大总成价格

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2025年中国汽车拆解市场规模预计超800亿元/年

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    受国家总量控制影响，中国汽车拆解企业数量少，规模小。受到拆解资质的地域限制，中国汽车回收拆解企业不仅数量少，产能也普遍偏弱，40%的回收拆解企业年回收规模低于500辆，近80%的企业年回收规模低于1000辆，不利于报废汽车集中拆解、机械化处理与规模化经营。

规模500辆以下的汽车回收拆解企业占比达40%

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    总量控制放开，汽车回收拆解企业数量有望迎来爆发期，企业数量激增后，拥有技术优势或渠道优势的优质企业有望通过横向整合迅速扩张，成为行业龙头。
现阶段的行业核心变化在于五大总成再制造的放开，这对于提升汽车拆解产业盈利具有非常重大意义；此外，监管的强化及生产者责任延伸制度的落实也有助于报废车辆回归正规渠道。我们测算，汽车拆解市场规模将从2020年约281亿元/年攀升到2025年规模达846亿元/年；汽车零部件制造商、再生服务商、汽车拆解服务商将充分受益。

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国报废汽车回收拆解行业市场现状调研及发展前景预测报告》